Renewi plc ("Renewi" ou le "Groupe") (LSE : RWI.L et Euronext Amsterdam : RWI.AS), une entreprise européenne de premier plan dans le secteur du recyclage de déchets en produits, est heureuse d'annoncer l'achèvement de la vente de ses opérations municipales au Royaume-Uni ("UK Municipal") à Biffa Limited ("Biffa"), une entreprise intégrée de gestion des déchets à l'échelle nationale au Royaume-Uni (la "Cession").

Comme annoncé précédemment, l'achèvement de la Cession apportera immédiatement un certain nombre d'avantages significatifs au Groupe, tout en respectant le calendrier prévu :

• Réduction des risques pour le bilan de Renewi ;
• Augmentation du flux de trésorerie annuel de 15 à 20 millions d'euros ;
• Soutien à l’augmentation de la marge d'environ 50 points de base ; et
• Amélioration du taux de recyclage global du Groupe.

La Cession est un élément clé de la stratégie d'optimisation du portefeuille de Renewi et permettra au Groupe de se concentrer pleinement sur son activité principale de recyclage aux Pays-Bas, en Belgique, en France et au Portugal. Dans le cadre de Biffa, les activités municipales au Royaume-Uni peuvent être intégrées dans une base plus large d'opérations de gestion des déchets durables au Royaume-Uni, où son expertise et sa base d'actifs seront complémentaires.

Les activités municipales au Royaume-Uni ont été transférées à Biffa suite à une injection de capital d'environ [125 millions de livres sterling]. Après la conclusion de la transaction, le ratio pro forma de la dette nette / EBITDA de Renewi s’élevait à 2,9x EBITDA comme prévu, avec un effet de levier qui devrait diminuer d'environ 0,4 à 0,5 point par an pour atteindre 2,0x à moyen terme.

Le PDG de Renewi, Otto de Bont : "Nous sommes heureux de confirmer l'achèvement réussi de la cession des opérations municipales au Royaume-Uni à Biffa, apportant un résultat positif pour toutes les parties prenantes. Cette transaction représente une étape transformative dans notre stratégie, nous permettant de nous concentrer davantage sur notre activité principale et rentable de recyclage en Europe, tout en continuant à générer plus de valeur pour nos actionnaires et à augmenter notre contribution à l'économie circulaire."

Le PDG de Biffa, Michael Topham : "Nous sommes heureux d'avoir finalisé notre acquisition des opérations municipales au Royaume-Uni et d'accueillir nos nouveaux collègues et clients chez Biffa. Nous nous engageons à intégrer l'entreprise en douceur et à continuer de fournir un service de haute qualité à nos nouveaux clients tout en les aidant à réaliser leurs ambitions de recyclage et de décarbonisation."